En el marc de la Comissió de Comptabilitat (conjunta CEC-ACCID), el passat dimecres 19 d’abril va tenir lloc la conferència online “Due Diligence des d’una perspectiva legal”, a càrrec dels advocats Marcos Jiménez de Parga i Francisco José Vinaches (DiG Advocats), autors també de l’article que sobre aquesta matèria es va publicar a la Revista de Comptabilitat i Direcció ACCID nº 34 sobre Due Diligence: Fonaments i aplicacions Pràctiques. Martí Garcia, vicepresident de la Comissió de Comptabilitat conjunta, va donar la benvinguda al webinar i en va fer la introducció.
Marcos Jiménez de Parga i Francisco José Vinaches van descriure pas a pas els detalls del procés de realització d’una Due Diligence Legal (DDL), tot apuntant que aquest instrument, que no cal confondre amb una auditoria ni amb una valoració d’empresa, permet obtenir una fotografia actualitzada de la companyia de què es objecte la DDL. Una eina que no només promou un possible comprador o inversor sinó també els mateixos venedors o propietaris per tal d’avançar en el procés d’inversió en la seva empresa.
L’abast d’una DDL dependrà d’un acord d’intencions (o de confidencialitat) que acostuma a establir el full de ruta que se seguirà en la realització de la Due Diligence. Això és: determinar els aspectes que el potencial inversor decidirà com els més transcendents de la companyia, tot i que el més freqüent és que s’analitzin aspectes com ara els societaris, contractuals, fiscals, els vinculats a l’administració pública, procediments judicials, protecció de dades o compliance penal. La DDL la realitzen professionals externs i comproven el compliment de les diferents àrees d’una empresa amb la legalitat vigent, obligacions i compromisos i es determinen els riscos i el seu abast.
El “Check List“
Primer pas obligat és el lliurament de la documentació i informació que caldrà lliurar per part de l’empresa als professionals que elaboraran la DDL, l’anomenat “check list”. Dins dels acords d’intencions es reflectiran els aspectes a estudiar, tot i que les més habituals són les següents qüestions:
- Societàries: des de les que identifiquen l’empresa al capital social de la companyia, la revisió de drets i càrregues i les obligacions relatives als comptes anuals.
- Fiscals: investigació i càlcul de les contingències fiscals detectades, comprovació de la comptabilització dels passius fiscals, examen dels crèdits fiscals i valoració dels actius fiscals, a més de la revisió de IRPF, IVA, Impost de Societats (i operacions vinculades), impost sobre la renda de no residents i impostos locals.
- Contractuals: revisió de les relacions amb tercers, com ara proveïdors, clients o entitats financeres, entre d’altres, a més de contractes d’arrendaments d’immobles.
- Amb l’administració pública: anàlisis, entre d’altres casuístiques, de les llicències i autoritzacions, subvencions i ajuts públics i contractes, a més del compliment de la normativa i les obligacions mediambientals.
- Procediments judicials: estudi de l’empresa quant als procediments, sancions i/o reclamacions en curs o bé les potencials que poguessin tenir efectes, tant positius com negatius per a la companyia.
És important tenir en compte l’estat d’altres qüestions com ara els actius intangibles de propietat intel·lectual i industrial, la protecció de dades i la Compliance penal (pla de prevenció de riscos penals).
Finalment, els professionals que elaborin la Due Diligence Legal podran oferir al comprador o a l’inversor una imatge fidedigna de la situació de l’empresa. Així, l’informe serà un document essencial perquè un inversor decideixi seguir endavant o no amb l’operació prevista, rebaixar o negociar el preu, proposar garanties addicionals, fraccionar el preu o establir retencions.
La informació de la Due Diligence Legal elaborada pels advocats Marcos Jiménez de Parga i Francisco José Vinaches la podeu trobar detallada a l’article “Due Diligence des d’una perspectiva legal”, publicat al volum número 34 de la Revista de Comptabilitat i Direcció “Due Diligence: Fonaments i aplicacions pràctiques”.
