L’ACCID va organitzar dimecres 4 d’octubre un webinar dedicat a solucions de finançament empresarial alternatives a la banca, amb la participació com a ponent de l’economista Jordi Carrillo. La trobada va ser moderada per la presidenta de l’ACCID, Montserrat Casanovas.
A la sessió es van proposar fins a una dotzena d’alternatives que ofereixen moltes possibilitats a inversors en general, amb una gran especialització en el finançament i per a sectors econòmics molt específics.
- Les societats de garantia recíproca, com a societats prestatàries d’avals, fan que les entitats financeres tingui en compte no només les pròpies garanties de l’empresa sinó les de les societats financeres, molt solvents.
- Finançament públic: CDTI i ENISA, per a projectes de innovació i desenvolupament i per a StartUps, entre d’altres línies, respectivament; Cofides, amb línies pensades per a actuacions en l’àmbit internacional; ICF, tradicionalment creditores amb les Pimes, amb moltes línies pensades per a diversos sectors, entre els quals hi ha la industrialització o el comerç; les societats d’acompanyament d’ampliació de capital (vinculades a ICF), amb préstecs participatius vinculats a ampliacions de capital i amb operacions a llarg termini.
- Préstecs de garanties hipotecàries, menys utilitzats actualment per la banca, en vinculació a la compra d’un immoble.
Rent Back, solucions de finançament de maquinària, amb opcions per facilitar el lloguer i/o la compra (maquinari que no sigui molt antic) o actuacions que permeten obtenir liquiditat fins al valor d’amortització d’una màquina.- Leasing o Renting, amb diverses plataformes de finançament molt sectorials i especialitzades, que són també alternativa per al finançament de maquinari industrial però que es diferencien per oferir prestacions més elevades que les que atorgaria la banca tradicional.
- Plataformes de préstecs per a empreses, amb el recolzament d’una Societat de Garantia Recíproca (SGR), que poden tenir un àmbit d’actuació a tot l’Estat.
- Finançament per a clients, que permet actuacions als Punts de Venda, les vendes en línia i TPV, amb operacions que són molt especialitzades però que es decideixen amb rapidesa i també caracteritzades pel curt termini.
Revenue Management, que possibilita l’obtenció d’un crèdit no tant suportat en els estats financers d’una empresa sinó en la capacitat de vendes que és capaç de generar la companyia; una iniciativa pensada per a empreses que creixen molt en vendes i que habitualment impliquen treballar-ne sobre un percentatge.- Factoring “cec”, que a diferencia del factoring tradicional, permeten a les empreses portar factures a descomptar -a factoritzar- en operacions en què la garantia per a l’entitat financera es troba en el fet que l’empresa els ha fet cessió de les factures (una garantia de cobrament).
- Crowlending, on l’aportació de capital la realitzen diverses persones i en general per a accions a terminis curts. Un micropatrocini en el qual el capital prové d’inversors privats, professionals o públics. Una solució que pot beneficiar empreses de molts diversos sectors, per exemple, del terreny energètic, el fotovoltaic, i també en l’immobiliari, el medi ambient o el social (una actuació molt similar a la que pot fer la Banca Ètica).
Per a operacions molt específiques, Jordi Carrillo va proposar:
- Project Finance.- Per a iniciatives de finançament vinculades a fluxos de caixa de la inversió proposada (un parc eòlic, per exemple)
- Tax Lease.- Per a projectes que impliquen grans desenvolupaments i pensats per a empreses (amb grans beneficis) en què la forma d’executar les seves inversions poden permetre una deducció en l’impost de societats.
- Fons de Deute.- Una solució per a projectes en què els terminis de finançament del deute són fins a 7 o 8 anys, per exemple, o bé hi ha cadències d’1 o 2 anys, o el pagament al final.
- Venture Debt.- Proposta en què el deute està vinculat a cessió de part de capital, en operacions específiques per a empreses que han tingut una captació de capital molt important o esperen entrar en rondes de finançament.
Presentació del ponent Jordi carrillo al webinar “Finançament empresarial: les noves alternatives”
