financiación alternativa a la banca

ACCID organizó el miércoles 4 de octubre un webinar dedicado a soluciones de financiación empresarial alternativas a la banca, con la participación como ponente del economista Jordi Carrillo. El encuentro fue moderado por la presidenta de ACCID, Montserrat Casanovas.

En la sesión se propusieron hasta una docena de alternativas que ofrecen muchas posibilidades a inversores en general, con gran especialización en la financiación y para sectores económicos muy específicos.

• Las sociedades de garantía recíproca, como sociedades prestatarias de avales, motivan que las entidades financieras tengan en cuenta no sólo las propias garantías de la empresa, sino las de las sociedades financieras, muy solventes.
• Financiación pública: CDTI y ENISA, para proyectos de innovación y desarrollo y para StartUps, entre otras líneas, respectivamente; Cofides, con líneas pensadas para actuaciones a nivel internacional; ICF, tradicionalmente dando apoyo a las Pymes, con muchas líneas pensadas para diversos sectores, entre ellos la industrialización o el comercio; las sociedades de acompañamiento de ampliación de capital (vinculadas a ICF), con préstamos participativos vinculados a ampliaciones de capital y con operaciones a largo plazo.
• Préstamos de garantías hipotecarias, menos utilizados en la actualidad por la banca, en vinculación a la compra de un inmueble.
• Rent Back, soluciones de financiación de maquinaria, con opciones para facilitar el alquiler y/o la compra (hardware, de poca antigüedad) o actuaciones que permiten obtener liquidez hasta el valor de amortización de una máquina.
• Leasing o Renting, con diversas plataformas de financiación muy sectoriales y especializadas, que son también alternativa para la financiación de hardware industrial pero que se diferencian por ofrecer prestaciones más elevadas que las que otorgaría la banca tradicional.
• Plataformas de préstamos para empresas, con el apoyo de una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR), que pueden tener un ámbito de actuación en todo el Estado.
• Financiación para clientes, que permite actuaciones en los Puntos de Venta, las ventas online y TPV, con operaciones que son muy especializadas pero que se deciden con rapidez y también caracterizadas por el corto plazo.
• Revenue Management, que posibilita la obtención de un crédito no tanto soportado en los estados financieros de una empresa, sino en la capacidad de ventas que es capaz de generar la compañía; una iniciativa pensada para empresas que crecen mucho en ventas y que habitualmente implican trabajar sobre un porcentaje.
• Factoring “ciego”, que a diferencia del factoring tradicional, permite a las empresas llevar facturas a descontar -a factorizar- en operaciones en las que la garantía para la entidad financiera se encuentra en que la empresa les ha hecho cesión de las facturas (una garantía de cobro).
• Crowlending, donde la aportación de capital la realizan varias personas y por lo general para acciones a plazos cortos. Un micropatrocinio en el que el capital proviene de inversores privados, profesionales o públicos. Una solución que puede beneficiar a empresas de muy diversos sectores, por ejemplo, del terreno energético, el fotovoltaico, y también en el inmobiliario, el medio ambiente o el social (una actuación muy similar a la que puede realizar la Banca Ética).Para operaciones muy específicas, Jordi Carrillo propuso:
• Project Finance.- Para iniciativas de financiación vinculadas a flujos de caja de la inversión propuesta (un parque eólico, por ejemplo).
• Tax Lease.- Solución para proyectos que implican grandes desarrollos y pensados ​​para empresas con grandes beneficios en las que la forma de ejecutar sus inversiones pueden facilitar una deducción en el impuesto de sociedades.
• Fondo de Deuda.- Iniciativa para proyectos en los que los plazos de financiación de la deuda son hasta 7 u 8 años, por ejemplo, o bien hay cadencias de 1 o 2 años, o el pago al final.
• Venture Debt.- Propuesta en la que la deuda está vinculada a cesión de parte de capital, en operaciones específicas para empresas que han tenido una captación de capital muy importante o esperan entrar en rondas de financiación.

Vídeo de la sessión (Youtube)

Presentación del ponente Jordi carrillo en el webinar «Financiació empresarial: les noves alternatives»

jcpujol@icab.cat